苹果让明星供应商歌尔直接要掉几层皮？

【CN314智能生活】还记得曾经罗永浩在发布会上说过一句话：手机不赚钱，交个朋友而已，赚的钱都是靠配件。事实证明，这句话是完全正确的，因为即便是行业巨头苹果，在推出AirPods耳机之后，也是靠这个小玩意，一年就赚了上百亿，甚至比整个小米公司利润还要高。

不得不说，AirPods除了开创了整个TWS耳机新篇章和赛道以外，带来的利润也相当客观。同时，也因为AirPods的存在养活了一大票的耳机供应商，这其中我们国内的歌尔声学就是其中之一，凭借着代工AirPods成为了行业顶流的存在，可这段时间，它的日子似乎有点不好过。

歌尔股票大跌冲上热搜，原因竟是良率造假？

近日，歌尔股份在深交所发布了一则风险提示性公告，大致内容就是，公司收到了一则境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。很快有相关的行业人士就爆料称，这位大客户就是歌尔最大的客户苹果，这款要求暂停生产的声学产品就是AirPods Pro2，暂停生产的原因还暂时未知，但大概率就是被砍单了。

而知名科技分析师郭明錤也发文证实，这款产品确定就是AirPods Pro2，并且最惨的是被砍掉的AirPods Pro2订单全部转到了另一家供应商立讯精密生产，目前也暂时不知道歌尔何时才可以恢复生产苹果的订单。

也因为如此，歌尔股份股价迎来了一字暴跌，直接跌停版，市值只剩下了700亿元出头，这对整个歌尔来说都是重创，甚至这个话题还一度冲上了热搜。对于此事，业界都是众说纷纭，但其实正儿八经怪苹果的还是很少，因为有不少的线索都指向了歌尔声学本身，而不是行业或者客户的原因。

作为苹果供应链上的明星公司，因为有了苹果这层关系，歌尔的股票早在2021年12月时，甚至一度冲到了1987亿元。苹果作为歌尔的最大客户，一度贡献了约一半的收入，所以这次苹果的影响才如此之大，股份也一度缩水6成以上，这确实是非常夸张了。

究竟是什么让歌尔丢掉AirPods Pro2的订单呢？目前最可靠的消息是歌尔通过一些技术手段，进行了良率的粉饰，不过这已经算是整个行业的共识了，因为苹果对于品控非常严格，要维持这样的高良率要么根本做不到，要么就需要亏钱去做，这对于代工厂商来说是不可接受的，这也是网上盛传歌尔良率造假三年的原因之一。

不过，这件事情发生之后，笔者身边有不少的朋友和网上的小伙伴都表示，今年上半年的AirPods确实出现过大面积的质量问题，很多耳机在使用过程中，都出现了电流声、爆音等问题，甚至一些严重到会影响听力，即便是在售后维修之后，还是解决不了问题。当时就有不少小伙伴觉得，这一定是AirPods更换了东南亚代工厂，才导致的质量下滑，没想到背后原因竟然这个。

业务的双重打击，让歌尔难受

应该说，虽说这次是臭名，但也让歌尔这家公司被好多人重新认识，毕竟除了资深发烧友以外，真的很少有人了解这家公司。但其实歌尔并不算一家年轻的公司，早在2001年就成立，不过在成立的差不多前十年都几乎是名不见经传，但到了2010年时成功抱上苹果大腿，成为供应链的一部分，为苹果提供声学组件和代工耳机等等。

到了2018年时，歌尔也拿下了AirPods三成左右的代工份额，一度成为了AirPods全球第二代代工厂，当然后来就股价飙涨的故事了。

不过这样把鸡蛋放在一个篮子里的风险还是相当大，所以歌尔本身也有开展其他业务，那就是元宇宙AR/VR业务。事实上，早在2012年，歌尔就开始布局AR/VR业务，甚至大名鼎鼎的虚拟现实品牌Pico，在歌尔内部孵化成功之后，超过90亿卖给了字节跳动的。一直到今年的第三季度，智能硬件收入已经占了公司总营收的一般以上，这也是拜它另一个大客户Meta Quest所赐。

根据IDC的报告，今年第一季度，Quest直接占据了整个VR市场90%的份额，是当之无愧的王者。但即便是这样的，Meat Quest今年前三个季度的亏损也超过了90亿美金，原因就是整个大环境的下滑，毕竟全球第三季度的VR头显出货量同比下降42%只有138万台，在蛋糕做不大的情况下，行业老大也依然日子不好过，即便是在明年有PS VR2和Quest3这样重磅新品发布，整个行业的前景依然很迷茫。

所以，在本身其中一个大业务就陷入迟滞和迷茫的时候，苹果再来一记暴击，这自然是让歌尔雪上加霜，股价腰斩也不奇怪。

挤破头都要进的苹果供应商名单，是一副“毒药”

苹果作为全球最大的科技公司，牢牢占据着智能手机行业大部分的利润，这是它吸引众多供应商的点，毕竟跟着苹果公司，即便是“苹果吃肉，供应链喝汤”也足够供应商们吃饱了，这也是很多供应商即便是挤破头，也要加入苹果供应链的重要原因。

但是被苹果“坑”了的公司也不少，就比如今年6月，苹果的代工厂仁宝就宣布，不再承接Apple Watch和iPad代工业务，理由就是成长性和利润均有限，说大白话就是给你代工赚不到什么钱，未来还看不到多赚钱的希望。而歌尔也同样如此，财报显示，给苹果代工的毛利率逐年下降，去年仅有10.2%，远低于整个公司的毛利率了。

最搞人心态的是，苹果今年第三季度财报就显示，公司整体营收高达901亿美元，苹果自己倒是越赚越多，分给供应商的“汤”倒是越来越少了。

而上个月，苹果就更新出了2021财年的供应商名单，数量从200家减少到了191家，其中少了很多“老面孔”，也多了很多“新面孔”。我们暂时不知道歌尔是否在未来会被踢出这份名单，但可以确定的是如果歌尔被踢出这份名单，那将是致命打击。

毕竟有了瑞声科技的例子在前面，2018年瑞声科技被踢出苹果供应商名单之后，股票累计跌幅超过了90%，直到现在都还没缓过气来，还有另一家曾经的苹果供应商，欧菲光同样如此。只能说在大环境下行的时候，各个领域的消费电子巨头都开始紧缩，特别是对于每一个代工厂商来说，失去任何一大客户都是致命的，我们只能祝歌尔好运吧。

只是话又说回来，对于消费者来说，苹果这样的迅速处理问题的手段，还是值得肯定的，毕竟如果不这样做的话，那么对那些买到问题耳机的用户，是不公平的。